글로벌 금융 위기 이후 일관되고 수익성 있는 성장은 달성하기 어려웠기 때문에 기업들은 마인드셋, 경로, 실행 능력에서 성장을 분명하게 선택하는 것이 매우 중요해졌습니다. 많은 경영진은 지속 가능하고 포용적인 성장을 위해서는 사회와 지구를 위해 수익과 이익을 포기하는 이해하기 어려운 절충안이 필요하다고 생각합니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 새로운 분석에 따르면 환경, 사회, 기업 거버넌스(ESG) 우선순위를 성장 전략에 통합한 재무적으로 성공한 기업은 펀더멘털 측면에서도 동종업계보다 우수한 성과를 거두는 것으로 나타났습니다. 이는 좋은 일을 하면서도 더 잘할 수 있을 뿐만 아니라 더 잘할 수 있다는 분명한 메시지입니다.
맥킨지는 2,269개 상장기업의 총자산수익률TSR, 재무 성과, ESG 등급을 조사하여 ESG 점수, 연간 매출 성장률, 경제적 이익을 축으로 해당 업계를 우량 기업과 저성과 기업으로 분석했습니다. 분석 결과, 지속가능성과 ESG를 개선하면서 동종업계보다 더 나은 성장성과 수익성을 달성하는 기업은 동종업계보다 성장률이 높고 주주 수익률도 더 높은 것으로 나타났습니다. 이러한 '트리플 우량 기업triple outperformers'은 재무 지표에서만 우수한 성과를 거둔 기업보다 연간 TSR이 2% 포인트, 나머지 데이터에서는 7% 포인트 더 높았으며, 이는 강력한 ESG 노력이 성장성과 수익성에서도 동종업계보다 우수한 기업에 추가적인 주주 가치를 더한다는 것을 보여줍니다([그림 1] 참조).
[조사 방법론]
S&P Capital IQ와 S&P Global ESG의 등급 데이터를 기반으로 연구를 진행했습니다. 분석 기간은 2017년 초부터 2021년 말까지로 제한했습니다. 이렇게 짧은 기간은 TSR 분석에 제약이 따르지만, 이전 연도의 ESG 데이터가 거의 없고 신용평가사는 최대 5년 전의 기업까지 재평가하기 때문에 이 기간을 선택했습니다. 따라서 해당 기간의 모든 데이터 세트(매출, 경제적 이익, TSR, ESG 등급)를 확보할 수 있는 글로벌 기업의 연도별 실적을 조사했습니다.
각 기업에 대해 초과 매출 CAGR, 초과 경제적 이익률, 초과 TSR, 초과 ESG 등급 개선(지역 및 업계 동종업계 평균을 뺀 ESG 등급 개선으로 측정)을 계산했습니다. 분석 첫해에 ESG 등급 개선이 초과한 기업과 분석 기간 동안 등급이 추가로 개선된 85 이상의 ESG 등급을 받은 기업을 모두 ESG 아웃퍼폼 기업으로 간주했습니다. 분석에서는 이상값의 영향을 방지하기 위해 중앙값을 사용했습니다. 기사에 제시된 값(초과 TSR, 매출 및 경제적 이익)은 연간 기준입니다.
각 지역과 약 20개 산업별로 ESG 성과, 매출 성장률, 경제적 이익을 축으로 하여 전체 세트를 아웃퍼폼퍼와 언더퍼폼퍼로 구분했습니다. 전체 표본 2,269개 기업 중 296개 기업이 '트리플 아웃퍼폼 기업'으로 분류되었고, 233개 기업은 성장과 경제적 이익에서는 동종업계보다 높은 성과를 냈지만 ESG에서는 뒤처졌습니다.
ESG 등급은 기업의 ESG 성과를 평가할 수 있는 최선의 척도입니다. 그러나 ESG 활동을 시장 및 재무제표 성과와 연관시키는 데에는 2017년 이전의 데이터 부족, 점수 간의 상관관계에 영향을 미치는 다양한 ESG 평가 지표, 0~100점 사이의 고정된 등급 척도 등의 한계가 있습니다.
중요한 것은 ESG에서 우수한 성적을 거뒀다고 해서 성장과 수익성 부진을 보상받을 수 없다는 점입니다. 예를 들어, 성장과 수익성에서 모두 뒤처진 기업은 ESG 측정 항목에서만 우수한 성과를 보였을 뿐 동종 기업보다 총수익수익률(TSR)이 5% 포인트 낮았습니다. 즉, ESG는 만병통치약이 아니며, 전략에 결함이 있는 저성과 기업을 구할 수 없습니다. 또한, 이 분석은 자본 시장이 3배 이상 우수한 기업에 밸류에이션 프리미엄을 부여한다는 것을 의미하지 않으며, 단지 재무 지표에서 우수한 성과를 거둔 기업이라는 것을 의미합니다.
Revenue + economic profit + ESG progress = outsize returns
지난 15년 동안 세계 최대 기업의 성장률은 2008년 이전의 절반 수준에 그치는 등 높은 성장이 어려웠습니다. 2017년부터 2021년까지 표본 기업 중 연간 10% 이상의 매출 성장을 달성한 기업은 4곳 중 1곳도 되지 않았습니다. 그러나 3배 이상 성장한 기업은 절반 이상이 10% 이상 성장하여 훨씬 더 나은 성과를 거두었습니다([그림 2] 참조).
트리플 아웃퍼폼 기업의 수익 증가율 중앙값은 연평균 11%로, ESG에서 뒤처진 수익성 성장 아웃퍼폼 기업의 수익 증가율 중앙값보다 1.4%포인트 높았습니다. 또한 트리플 아웃퍼폼 기업은 초과 TSR 중앙값에서 수익성 성장 아웃퍼폼 기업을 2.5%포인트 상회했습니다.
주주 가치 창출이라는 시대를 초월한 원칙은 여전히 유효합니다. ESG 노력은 궁극적으로 재무 성과로 나타나야 큰 수익을 창출할 수 있습니다. 올바른 사고방식, 전략 및 역량을 채택하여 적극적으로 성장을 선택하는 것의 중요성 또한 여전히 중요합니다. 지속 가능성 리더로서 수익성 있게 성장할 수 있다면 시장은 이러한 성장에 대한 보상을 제공할 것입니다. 예를 들어, 최근 맥킨지 분석에 따르면 저탄소 제품 포트폴리오를 보유하고 있거나 지속가능성을 지원하는 최종 시장에 대한 노출도가 높은 화학 기업은 2016년부터 2021년 사이에 지속가능성 후발주자보다 두 배 이상 높은 주주 수익률을 기록했습니다. 마찬가지로, 친환경 기술로 인한 리튬 수요 증가와 관련된 성장 기회를 활용하는 광업 기업도 시장에서 호평을 받고 있습니다.
연구 기간 동안 등록된 모든 업종의 주주 수익률이 ESG 등급 개선과 상관관계가 있는 것은 아니며, 일부 수익률은 현재 시장 침체의 영향을 받았을 수 있습니다. 기초 소재, 첨단 전자, 금융 부문의 트리플 아웃퍼폼 기업에서 가장 큰 주주 이익이 발생했는데, 이는 '친환경 프리미엄'을 지지하고 규제 및 탄소 관련 비용에 대한 위험을 낮추는 소비자 선호도의 변화로 인한 것으로 보입니다. 반면, 하이테크와 소매업은 아직까지 강력한 ESG 등급 개선에 따른 혜택을 누리지 못하고 있습니다. 산업 역학 관계와 코로나19 위기(하이테크는 성장했지만 소매업은 침체)가 이들 부문의 ESG 효과보다 더 크게 작용했을 수 있습니다. 하지만 모든 부문과 지역에서 ESG 성과 기준이 빠르게 높아지고 있습니다. 또한, 단순히 업계와 보조를 맞추는 것만으로는 시장 프리미엄을 얻을 수 없으며, 투자자들은 다른 부문에서 우수한 성과를 거둘 뿐만 아니라 동종업계보다 더 빠르게 ESG 등급을 개선하는 기업에 더 많은 보상을 해줍니다.
성장의 삼박자를 맞추는 방법 How to make the growth triple play
그렇다면 트리플 성장triple growth을 달성한 기업들은 어떻게 이러한 성과를 달성했을까요? 이들은 성장, 수익성, ESG를 핵심 전략에 통합하고, 가치 창출을 촉진하기 위해 ESG 서비스를 혁신하고, M&A를 활용하여 ESG 성장 주머니를 빠르게 확보하고, ESG 및 관련 데이터를 투명하게 추적 및 보고하고, 조직의 DNA에 전략적 우선순위를 내재화하는 등 5가지 원칙을 따르는 경향을 나타냈습니다.
성장, 수익성, ESG를 핵심 전략에 통합
Integrate growth, profitability, and ESG into the core strategy
최고의 성과를 내는 기업은 ESG 관련 이니셔티브를 부수적으로 추진하는 것이 아니라 성장 및 수익성과 함께 중요한 기업 전략에 통합합니다.
세 가지 목표를 모두 달성하기 위한 방법으로 탈탄소화에 전략과 투자를 집중한 한 금속 및 광업 분야의 트리플 아웃퍼폼 기업의 사례를 살펴보겠습니다. 이 회사는 석탄 기반 사업을 매각하고 에너지 전환을 지원하는 소재 분야로 전환했습니다. 매출 성장을 위해 친환경 알루미늄, 친환경 강철, 탄소 포집 솔루션 및 기타 급성장하는 시장에 대한 투자 예산을 확보했습니다. 이와 동시에 규제 및 법적 개입의 위험을 줄이는 동시에 직원 생산성을 개선하기 위해 사회적 차원에서 여러 이니셔티브를 수행했습니다. 예를 들어, 보다 안전하고 포용적인 업무 환경을 조성하기 위한 계획을 실행하고 원주민 및 지역 사회와의 협약을 통해 지역 사회에 미치는 영향을 해결했습니다.
가치 창출을 위한 ESG 서비스 혁신
Innovate ESG offerings to drive value creation.
트리플 아웃퍼폼 기업들은 혁신의 대상과 방식 모두에서 최첨단을 추구합니다. 이들은 대부분 고객의 요구를 더 잘 충족시키는 제품을 개발하고, 가능한 경우 ESG에 기반한 새로운 수요에 부응함으로써 주로 매출 성장에 혁신 노력을 집중합니다.
여기에는 기업 고객을 위한 솔루션을 개발하여 해당 고객이 자체적으로 ESG 관련 고객 또는 규제 요구 사항을 충족할 수 있도록 지원하는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 유럽의 한 운송 및 물류 제공업체는 이해관계자의 관심을 끌면서 업계에서 ESG를 선도하기 위해 혁신에 눈을 돌렸습니다. 이 회사는 고객이 공급망에서 탄소 발자국을 줄이는 데 집중하기로 결정했습니다.
이 회사는 글로벌 이니셔티브를 안내하는 혁신 허브를 만들고 기술 동향 추적 메커니즘을 구축하여 새로운 기술을 파악하고 있습니다. 또한 외부의 지속가능성, 디지털화 및 혁신 전문가와 협력하여 고객의 공급망 과제에 맞는 솔루션을 개발하고 있습니다. 이러한 투자를 통해 탄소 보고 및 상쇄, 지속 가능한 연료, 공급망 설계 및 최적화를 위한 새로운 프리미엄 가격의 제품을 개발하여 매출을 크게 늘리고 있습니다. 그 결과, 회사는 ESG에 대한 업계 퍼스트무버의 이점을 경쟁사보다 20% 높은 연간 매출 성장률로 전환하는 동시에 2017년부터 연간 20%의 초과 TSR을 실현하고 있습니다.
M&A 활용, 수익성 있는 ESG 성장 기회를 빠른 속도로 포착
Use M&A to capture profitable ESG growth pockets at an accelerated pace
전략적 M&A는 기업의 새로운 성장 영역으로의 진입을 가속화할 수 있습니다. 성공적인 기업들은 인접한 미개척 성장 기회를 찾고 이러한 기회를 포착하기 위해 링펜드 펀드ring-fenced funds를 할당하는 경향이 있습니다. 많은 트리플 아웃퍼폼 기업들은 한 걸음 더 나아가 잠재적 인접성 평가 및 M&A 대상 선정에 기존의 재무 및 시장 기준과 함께 ESG 기준을 통합합니다.
예를 들어, 한 다국적 화장품 회사는 자산 포트폴리오를 ESG 지향 상품으로 전환하여 지속가능성과 포용성에 중점을 두는 것으로 명성을 쌓았습니다. 10년 동안 12개의 혁신적인 기업을 인수하여 지속 가능하고 포용적인 제품과 서비스를 제공하는 럭셔리 브랜드를 추가하고 여성 건강 기술과 같은 새로운 분야로 확장했습니다. 브랜드 간의 시너지를 활용하여 핵심 비즈니스와 인접 부문 모두에서 성장 동력을 확보했습니다. 그 결과, 연구 기간 동안 회사의 ESG 등급은 39% 포인트 상승했으며, 투자자들은 업계 평균보다 높은 연간 25%의 주주 수익률을 달성했습니다.
투명한 보고 및 커뮤니케이션
Report and communicate transparently
우리는 종종 비즈니스 리더들이 자본 시장이 장기적인 관점의 이니셔티브에 대한 회사의 투자를 인정하고 보상하지 않는다고 불만을 표출하는 것을 듣곤 하는데, 이는 ESG 관련 성장 벤처의 경우에도 마찬가지입니다. 그 이유는 여러 가지가 있겠지만, 이러한 이니셔티브가 가치를 높이는 방법과 목표 및 진행 상황을 투자 커뮤니티에 엄격하게 보고하고 적극적으로 커뮤니케이션하는 것이 이러한 보상을 얻는 데 매우 중요하기 때문입니다.
커뮤니케이션만으로는 가치를 창출할 수 없지만, 투명성은 투자자들이 미래의 잠재력을 빠르게 인식할 수 있게 해줍니다. 명확하고 야심찬 목표를 설정한 기업은 그 가치가 어디에서 나오는지 지속적으로 입증하고 관련 이니셔티브의 진전을 보여 주어야 하며, 가능한 경우 외부 검증을 통해 소비자와 투자자의 마음속에 신뢰성을 심어 주어야 합니다.
예를 들어, 유럽의 한 소프트웨어 공급업체는 재무 성과와 함께 주요 ESG 지표에 대한 진행 상황을 공개적으로 추적하는 사용자 친화적인 대화형 도구를 만들었습니다. 이 대시보드는 특히 이 회사가 우선순위로 삼고 있는 'S', 즉 사회적 차원을 추적하는 데 매우 유용합니다. 예를 들어, 직원의 성비gender ratios는 연공서열뿐만 아니라 시간제 근로자 대 정규직 근로자, 정규직 대 임시직 근로자 수를 기준으로도 확인할 수 있습니다. 한편, 한 다국적 자동차 기술 공급업체는 외부 이해관계자에게 기술과 지속가능성 전략 간의 연계를 지속적으로 강화하여 지속가능성 및 ESG 목표를 시장 성장, 생산성, 고객 만족과 같은 전략적 목표와 긴밀히 연계하고 있습니다.
조직의 DNA에 전략적 우선순위 내재화
Embed strategic priorities in the organizational DNA
트리플 아웃퍼폼 기업은 높은 수준의 성장, 수익성, ESG 전략을 새로운 기업 전략의 일부를 구성하는 구체적인 이니셔티브로 발전시켰습니다. 경영진은 명확한 책임, 성과 지표, 목표를 설정하고 이를 엄격하게 측정합니다. 또한 이러한 새로운 기회에 리소스를 재할당하고 내부 프로세스를 통해 비즈니스 리더가 의사 결정에 ESG를 포함한 관련 기준을 통합하도록 독려합니다.
예를 들어, 트리플 아웃퍼폼을 달성한 한 글로벌 해운업체는 전략이 조직에 완전히 내재화되도록 했습니다. 이 회사는 이사회부터 운영까지 모든 수준의 위원회를 구성하여 성장, 수익성, ESG를 포함한 대부분의 지표를 종합적으로 평가했습니다. 또한 보수를 주요 ESG 목표와 연계하고 고객과 파트너십을 구축하여 새로운 친환경 솔루션을 개발했습니다. 거버넌스에 집중한 결과 매출 성장뿐만 아니라 비용을 최적화하고 탄소 배출세와 같은 잠재적인 법적 개입에 대비하는 데도 도움이 된 것으로 나타났습니다.
결론적으로 ESG 성과 측정은 여전히 진화 중이지만, 나아갈 방향은 분명하며 지금 당장 행동에 나서야 합니다. 기업의 리더들은 장기적인 관점을 가지고 매출, 경제적 이익, 주주 수익을 창출하는 지속 가능하고 포용적인 성장에 투자할 용기를 가져야 합니다.
[원문 보기]
글로벌 금융 위기 이후 일관되고 수익성 있는 성장은 달성하기 어려웠기 때문에 기업들은 마인드셋, 경로, 실행 능력에서 성장을 분명하게 선택하는 것이 매우 중요해졌습니다. 많은 경영진은 지속 가능하고 포용적인 성장을 위해서는 사회와 지구를 위해 수익과 이익을 포기하는 이해하기 어려운 절충안이 필요하다고 생각합니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 새로운 분석에 따르면 환경, 사회, 기업 거버넌스(ESG) 우선순위를 성장 전략에 통합한 재무적으로 성공한 기업은 펀더멘털 측면에서도 동종업계보다 우수한 성과를 거두는 것으로 나타났습니다. 이는 좋은 일을 하면서도 더 잘할 수 있을 뿐만 아니라 더 잘할 수 있다는 분명한 메시지입니다.
맥킨지는 2,269개 상장기업의 총자산수익률TSR, 재무 성과, ESG 등급을 조사하여 ESG 점수, 연간 매출 성장률, 경제적 이익을 축으로 해당 업계를 우량 기업과 저성과 기업으로 분석했습니다. 분석 결과, 지속가능성과 ESG를 개선하면서 동종업계보다 더 나은 성장성과 수익성을 달성하는 기업은 동종업계보다 성장률이 높고 주주 수익률도 더 높은 것으로 나타났습니다. 이러한 '트리플 우량 기업triple outperformers'은 재무 지표에서만 우수한 성과를 거둔 기업보다 연간 TSR이 2% 포인트, 나머지 데이터에서는 7% 포인트 더 높았으며, 이는 강력한 ESG 노력이 성장성과 수익성에서도 동종업계보다 우수한 기업에 추가적인 주주 가치를 더한다는 것을 보여줍니다([그림 1] 참조).
[조사 방법론]
S&P Capital IQ와 S&P Global ESG의 등급 데이터를 기반으로 연구를 진행했습니다. 분석 기간은 2017년 초부터 2021년 말까지로 제한했습니다. 이렇게 짧은 기간은 TSR 분석에 제약이 따르지만, 이전 연도의 ESG 데이터가 거의 없고 신용평가사는 최대 5년 전의 기업까지 재평가하기 때문에 이 기간을 선택했습니다. 따라서 해당 기간의 모든 데이터 세트(매출, 경제적 이익, TSR, ESG 등급)를 확보할 수 있는 글로벌 기업의 연도별 실적을 조사했습니다.
각 기업에 대해 초과 매출 CAGR, 초과 경제적 이익률, 초과 TSR, 초과 ESG 등급 개선(지역 및 업계 동종업계 평균을 뺀 ESG 등급 개선으로 측정)을 계산했습니다. 분석 첫해에 ESG 등급 개선이 초과한 기업과 분석 기간 동안 등급이 추가로 개선된 85 이상의 ESG 등급을 받은 기업을 모두 ESG 아웃퍼폼 기업으로 간주했습니다. 분석에서는 이상값의 영향을 방지하기 위해 중앙값을 사용했습니다. 기사에 제시된 값(초과 TSR, 매출 및 경제적 이익)은 연간 기준입니다.
각 지역과 약 20개 산업별로 ESG 성과, 매출 성장률, 경제적 이익을 축으로 하여 전체 세트를 아웃퍼폼퍼와 언더퍼폼퍼로 구분했습니다. 전체 표본 2,269개 기업 중 296개 기업이 '트리플 아웃퍼폼 기업'으로 분류되었고, 233개 기업은 성장과 경제적 이익에서는 동종업계보다 높은 성과를 냈지만 ESG에서는 뒤처졌습니다.
ESG 등급은 기업의 ESG 성과를 평가할 수 있는 최선의 척도입니다. 그러나 ESG 활동을 시장 및 재무제표 성과와 연관시키는 데에는 2017년 이전의 데이터 부족, 점수 간의 상관관계에 영향을 미치는 다양한 ESG 평가 지표, 0~100점 사이의 고정된 등급 척도 등의 한계가 있습니다.
중요한 것은 ESG에서 우수한 성적을 거뒀다고 해서 성장과 수익성 부진을 보상받을 수 없다는 점입니다. 예를 들어, 성장과 수익성에서 모두 뒤처진 기업은 ESG 측정 항목에서만 우수한 성과를 보였을 뿐 동종 기업보다 총수익수익률(TSR)이 5% 포인트 낮았습니다. 즉, ESG는 만병통치약이 아니며, 전략에 결함이 있는 저성과 기업을 구할 수 없습니다. 또한, 이 분석은 자본 시장이 3배 이상 우수한 기업에 밸류에이션 프리미엄을 부여한다는 것을 의미하지 않으며, 단지 재무 지표에서 우수한 성과를 거둔 기업이라는 것을 의미합니다.
Revenue + economic profit + ESG progress = outsize returns
지난 15년 동안 세계 최대 기업의 성장률은 2008년 이전의 절반 수준에 그치는 등 높은 성장이 어려웠습니다. 2017년부터 2021년까지 표본 기업 중 연간 10% 이상의 매출 성장을 달성한 기업은 4곳 중 1곳도 되지 않았습니다. 그러나 3배 이상 성장한 기업은 절반 이상이 10% 이상 성장하여 훨씬 더 나은 성과를 거두었습니다([그림 2] 참조).
트리플 아웃퍼폼 기업의 수익 증가율 중앙값은 연평균 11%로, ESG에서 뒤처진 수익성 성장 아웃퍼폼 기업의 수익 증가율 중앙값보다 1.4%포인트 높았습니다. 또한 트리플 아웃퍼폼 기업은 초과 TSR 중앙값에서 수익성 성장 아웃퍼폼 기업을 2.5%포인트 상회했습니다.
주주 가치 창출이라는 시대를 초월한 원칙은 여전히 유효합니다. ESG 노력은 궁극적으로 재무 성과로 나타나야 큰 수익을 창출할 수 있습니다. 올바른 사고방식, 전략 및 역량을 채택하여 적극적으로 성장을 선택하는 것의 중요성 또한 여전히 중요합니다. 지속 가능성 리더로서 수익성 있게 성장할 수 있다면 시장은 이러한 성장에 대한 보상을 제공할 것입니다. 예를 들어, 최근 맥킨지 분석에 따르면 저탄소 제품 포트폴리오를 보유하고 있거나 지속가능성을 지원하는 최종 시장에 대한 노출도가 높은 화학 기업은 2016년부터 2021년 사이에 지속가능성 후발주자보다 두 배 이상 높은 주주 수익률을 기록했습니다. 마찬가지로, 친환경 기술로 인한 리튬 수요 증가와 관련된 성장 기회를 활용하는 광업 기업도 시장에서 호평을 받고 있습니다.
연구 기간 동안 등록된 모든 업종의 주주 수익률이 ESG 등급 개선과 상관관계가 있는 것은 아니며, 일부 수익률은 현재 시장 침체의 영향을 받았을 수 있습니다. 기초 소재, 첨단 전자, 금융 부문의 트리플 아웃퍼폼 기업에서 가장 큰 주주 이익이 발생했는데, 이는 '친환경 프리미엄'을 지지하고 규제 및 탄소 관련 비용에 대한 위험을 낮추는 소비자 선호도의 변화로 인한 것으로 보입니다. 반면, 하이테크와 소매업은 아직까지 강력한 ESG 등급 개선에 따른 혜택을 누리지 못하고 있습니다. 산업 역학 관계와 코로나19 위기(하이테크는 성장했지만 소매업은 침체)가 이들 부문의 ESG 효과보다 더 크게 작용했을 수 있습니다. 하지만 모든 부문과 지역에서 ESG 성과 기준이 빠르게 높아지고 있습니다. 또한, 단순히 업계와 보조를 맞추는 것만으로는 시장 프리미엄을 얻을 수 없으며, 투자자들은 다른 부문에서 우수한 성과를 거둘 뿐만 아니라 동종업계보다 더 빠르게 ESG 등급을 개선하는 기업에 더 많은 보상을 해줍니다.
성장의 삼박자를 맞추는 방법 How to make the growth triple play
그렇다면 트리플 성장triple growth을 달성한 기업들은 어떻게 이러한 성과를 달성했을까요? 이들은 성장, 수익성, ESG를 핵심 전략에 통합하고, 가치 창출을 촉진하기 위해 ESG 서비스를 혁신하고, M&A를 활용하여 ESG 성장 주머니를 빠르게 확보하고, ESG 및 관련 데이터를 투명하게 추적 및 보고하고, 조직의 DNA에 전략적 우선순위를 내재화하는 등 5가지 원칙을 따르는 경향을 나타냈습니다.
성장, 수익성, ESG를 핵심 전략에 통합
Integrate growth, profitability, and ESG into the core strategy
최고의 성과를 내는 기업은 ESG 관련 이니셔티브를 부수적으로 추진하는 것이 아니라 성장 및 수익성과 함께 중요한 기업 전략에 통합합니다.
세 가지 목표를 모두 달성하기 위한 방법으로 탈탄소화에 전략과 투자를 집중한 한 금속 및 광업 분야의 트리플 아웃퍼폼 기업의 사례를 살펴보겠습니다. 이 회사는 석탄 기반 사업을 매각하고 에너지 전환을 지원하는 소재 분야로 전환했습니다. 매출 성장을 위해 친환경 알루미늄, 친환경 강철, 탄소 포집 솔루션 및 기타 급성장하는 시장에 대한 투자 예산을 확보했습니다. 이와 동시에 규제 및 법적 개입의 위험을 줄이는 동시에 직원 생산성을 개선하기 위해 사회적 차원에서 여러 이니셔티브를 수행했습니다. 예를 들어, 보다 안전하고 포용적인 업무 환경을 조성하기 위한 계획을 실행하고 원주민 및 지역 사회와의 협약을 통해 지역 사회에 미치는 영향을 해결했습니다.
가치 창출을 위한 ESG 서비스 혁신
Innovate ESG offerings to drive value creation.
트리플 아웃퍼폼 기업들은 혁신의 대상과 방식 모두에서 최첨단을 추구합니다. 이들은 대부분 고객의 요구를 더 잘 충족시키는 제품을 개발하고, 가능한 경우 ESG에 기반한 새로운 수요에 부응함으로써 주로 매출 성장에 혁신 노력을 집중합니다.
여기에는 기업 고객을 위한 솔루션을 개발하여 해당 고객이 자체적으로 ESG 관련 고객 또는 규제 요구 사항을 충족할 수 있도록 지원하는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 유럽의 한 운송 및 물류 제공업체는 이해관계자의 관심을 끌면서 업계에서 ESG를 선도하기 위해 혁신에 눈을 돌렸습니다. 이 회사는 고객이 공급망에서 탄소 발자국을 줄이는 데 집중하기로 결정했습니다.
이 회사는 글로벌 이니셔티브를 안내하는 혁신 허브를 만들고 기술 동향 추적 메커니즘을 구축하여 새로운 기술을 파악하고 있습니다. 또한 외부의 지속가능성, 디지털화 및 혁신 전문가와 협력하여 고객의 공급망 과제에 맞는 솔루션을 개발하고 있습니다. 이러한 투자를 통해 탄소 보고 및 상쇄, 지속 가능한 연료, 공급망 설계 및 최적화를 위한 새로운 프리미엄 가격의 제품을 개발하여 매출을 크게 늘리고 있습니다. 그 결과, 회사는 ESG에 대한 업계 퍼스트무버의 이점을 경쟁사보다 20% 높은 연간 매출 성장률로 전환하는 동시에 2017년부터 연간 20%의 초과 TSR을 실현하고 있습니다.
M&A 활용, 수익성 있는 ESG 성장 기회를 빠른 속도로 포착
Use M&A to capture profitable ESG growth pockets at an accelerated pace
전략적 M&A는 기업의 새로운 성장 영역으로의 진입을 가속화할 수 있습니다. 성공적인 기업들은 인접한 미개척 성장 기회를 찾고 이러한 기회를 포착하기 위해 링펜드 펀드ring-fenced funds를 할당하는 경향이 있습니다. 많은 트리플 아웃퍼폼 기업들은 한 걸음 더 나아가 잠재적 인접성 평가 및 M&A 대상 선정에 기존의 재무 및 시장 기준과 함께 ESG 기준을 통합합니다.
예를 들어, 한 다국적 화장품 회사는 자산 포트폴리오를 ESG 지향 상품으로 전환하여 지속가능성과 포용성에 중점을 두는 것으로 명성을 쌓았습니다. 10년 동안 12개의 혁신적인 기업을 인수하여 지속 가능하고 포용적인 제품과 서비스를 제공하는 럭셔리 브랜드를 추가하고 여성 건강 기술과 같은 새로운 분야로 확장했습니다. 브랜드 간의 시너지를 활용하여 핵심 비즈니스와 인접 부문 모두에서 성장 동력을 확보했습니다. 그 결과, 연구 기간 동안 회사의 ESG 등급은 39% 포인트 상승했으며, 투자자들은 업계 평균보다 높은 연간 25%의 주주 수익률을 달성했습니다.
투명한 보고 및 커뮤니케이션
Report and communicate transparently
우리는 종종 비즈니스 리더들이 자본 시장이 장기적인 관점의 이니셔티브에 대한 회사의 투자를 인정하고 보상하지 않는다고 불만을 표출하는 것을 듣곤 하는데, 이는 ESG 관련 성장 벤처의 경우에도 마찬가지입니다. 그 이유는 여러 가지가 있겠지만, 이러한 이니셔티브가 가치를 높이는 방법과 목표 및 진행 상황을 투자 커뮤니티에 엄격하게 보고하고 적극적으로 커뮤니케이션하는 것이 이러한 보상을 얻는 데 매우 중요하기 때문입니다.
커뮤니케이션만으로는 가치를 창출할 수 없지만, 투명성은 투자자들이 미래의 잠재력을 빠르게 인식할 수 있게 해줍니다. 명확하고 야심찬 목표를 설정한 기업은 그 가치가 어디에서 나오는지 지속적으로 입증하고 관련 이니셔티브의 진전을 보여 주어야 하며, 가능한 경우 외부 검증을 통해 소비자와 투자자의 마음속에 신뢰성을 심어 주어야 합니다.
예를 들어, 유럽의 한 소프트웨어 공급업체는 재무 성과와 함께 주요 ESG 지표에 대한 진행 상황을 공개적으로 추적하는 사용자 친화적인 대화형 도구를 만들었습니다. 이 대시보드는 특히 이 회사가 우선순위로 삼고 있는 'S', 즉 사회적 차원을 추적하는 데 매우 유용합니다. 예를 들어, 직원의 성비gender ratios는 연공서열뿐만 아니라 시간제 근로자 대 정규직 근로자, 정규직 대 임시직 근로자 수를 기준으로도 확인할 수 있습니다. 한편, 한 다국적 자동차 기술 공급업체는 외부 이해관계자에게 기술과 지속가능성 전략 간의 연계를 지속적으로 강화하여 지속가능성 및 ESG 목표를 시장 성장, 생산성, 고객 만족과 같은 전략적 목표와 긴밀히 연계하고 있습니다.
조직의 DNA에 전략적 우선순위 내재화
Embed strategic priorities in the organizational DNA
트리플 아웃퍼폼 기업은 높은 수준의 성장, 수익성, ESG 전략을 새로운 기업 전략의 일부를 구성하는 구체적인 이니셔티브로 발전시켰습니다. 경영진은 명확한 책임, 성과 지표, 목표를 설정하고 이를 엄격하게 측정합니다. 또한 이러한 새로운 기회에 리소스를 재할당하고 내부 프로세스를 통해 비즈니스 리더가 의사 결정에 ESG를 포함한 관련 기준을 통합하도록 독려합니다.
예를 들어, 트리플 아웃퍼폼을 달성한 한 글로벌 해운업체는 전략이 조직에 완전히 내재화되도록 했습니다. 이 회사는 이사회부터 운영까지 모든 수준의 위원회를 구성하여 성장, 수익성, ESG를 포함한 대부분의 지표를 종합적으로 평가했습니다. 또한 보수를 주요 ESG 목표와 연계하고 고객과 파트너십을 구축하여 새로운 친환경 솔루션을 개발했습니다. 거버넌스에 집중한 결과 매출 성장뿐만 아니라 비용을 최적화하고 탄소 배출세와 같은 잠재적인 법적 개입에 대비하는 데도 도움이 된 것으로 나타났습니다.
결론적으로 ESG 성과 측정은 여전히 진화 중이지만, 나아갈 방향은 분명하며 지금 당장 행동에 나서야 합니다. 기업의 리더들은 장기적인 관점을 가지고 매출, 경제적 이익, 주주 수익을 창출하는 지속 가능하고 포용적인 성장에 투자할 용기를 가져야 합니다.
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